تحديد حجم المراكز هو الاستراتيجية — وكل ما عداه تفاصيل

أعط متداولين الإشارات نفسها، ونقاط الدخول والخروج نفسها، والأدوات المالية نفسها، ودعهما يحددان أحجام المراكز بطريقتين مختلفتين. بعد ستة أشهر، لن تكون نتيجة حسابيهما واحدة، وغالبا سيكون أحدهما رابحا والآخر خاسرا. تحدد الإشارة أين تتداول، ويحدد نموذج حجم المراكز ما إذا كنت ستبقى قادرا على التداول.

المخاطرة لكل صفقة، لا عدد اللوتات لكل صفقة

تحدد معظم الحسابات حجم الصفقة بعدد اللوتات: لوت واحد، لأنه يبدو الحجم المعتاد. أما نموذج تحديد الحجم فيبدأ من الطرف الآخر، أي المبلغ الذي تقبل خسارته إذا تفعل أمر الوقف، ثم يحسب حجم المركز على هذا الأساس. المخاطرة بواحد بالمئة مع وقف يبعد 20 نقطة (بيب)، والمخاطرة بواحد بالمئة مع وقف يبعد 60 نقطة (بيب)، تعنيان مركزين مختلفين جدا في الحجم، لكن بمخاطرة متطابقة تماما.

• حدّد الخسارة التي تقبلها في كل صفقة كنسبة من رصيد حسابك، قبل أن تنظر إلى الرسم البياني.
• ضع أمر الوقف عند المستوى الذي تبطل فيه فكرة الصفقة، لا عند المستوى الذي تبدو فيه الخسارة مريحة.
• حجم المركز هو الخسارة المقبولة مقسومة على المسافة إلى أمر الوقف. أمر الوقف هو ما يحدد الحجم، ولا يحدد الحجم أمر الوقف أبدا.

الرافعة المالية إعداد. وحجم المركز قرار.

ليال قاسم

لماذا تحسم سلسلة الخسائر النتيجة

تمر كل استراتيجية في نهاية المطاف بعشر خسائر متتالية. عند المخاطرة بواحد بالمئة لكل صفقة، تكلّفك هذه السلسلة نحو عشر رصيد الحساب؛ وعند المخاطرة بخمسة بالمئة، تكلّفك نحو خمسيه، ويتطلب التعافي من تراجع بنسبة ⁦40%⁩ ربحا بنسبة ⁦67%⁩. الإشارات نفسها وسلسلة الخسائر نفسها، لكن نموذج تحديد حجم المراكز هو ما يقرر أي المتداولين سيبقى ليشهد سلسلة الأرباح التالية.